Skype: GodfthrBlog

A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера

одна звездадве звездытри звездычетыре звездыпять звёзд (Пока оценок нет)
Загрузка...
23
284

Форекс отличается от торговли акциями или фьючерсами тем, что брокер может торговать против вас. Это известно как B booking. Когда же брокер отправляет все сделки на реальный межбанковский рынок, это называется A booking. Что такое A booking и B booking и почему брокеры предпочитают вторую схему работы читайте далее.

A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера

Схема А-book: в данной модели брокер является посредником между клиентом компании (инвестором, трейдером) и поставщиком ликвидности, где все сделки передаются на межбанк. Брокер призван обеспечить клиенту максимальную ликвидность, высокую скорость исполнения и минимальные возможные расходы на торговую деятельность. Доход брокера в этой схеме состоит из комиссии за каждую сделку либо из наценки (markup) к спрэду. В этом случае чем дольше клиент торгует, тем выше доход компании. Поэтому данная схема самая чистая и надежная для трейдеров и инвесторов. Какие еще факты могут подтверждать, что компания работает по схема А-book:

  • кредитное плечо, которое составляет максимум 1:200, однако, чаще всего 1:100;
  • отсутствие центовых счетов;
  • за компанию говорят сами ее результаты, поэтому реклама и/или целый пиар-ход не нужен;
  • компания сама дает деньги в управление успешным трейдерам;
  • проводит конкурсы управляющих трейдеров только для того, чтобы найти среди них талантливых и перспективных;
  • вывод денежных средств надежным способом с комиссией (обычно тем же способом каким депозит пополнялся). Это может быть банковский перевод, дебетовые и кредитные карты, самые надежные электронные платежи (Skrill, E-payments, PayPal);
  • страна регистрации: Швейцария (FINMA), Germany (BAFIN), USA (NFA), EU (MiFID), United Kingdom (FCA), Australia (ASIC).

По схеме B-book: брокер не является посредником, как в схеме A-book. Он не выводит сделки клиентов на межбанковский рынок, а проводит сделки внутри своей компании и является провайдером ликвидности для сделок трейдеров. В данной схеме: вы зарабатываете деньги – брокер платит вам из своего кармана, теряете деньги – зарабатывает брокер. Такую компанию прозвали «Кухня». Данная система бизнеса является очень прибыльной, так как по статистике 95% трейдеров теряют свои депозиты по причине несоблюдения определенных факторов, и брокер получает доход не только в виде комиссионных, но и деньги клиентов. Брокер может ждать, пока клиент сам не потеряет деньги, или может помочь слить депозит проскальзыванием, реквотами, гэпами, задержками, или даже может дойти до того, что нарисует несуществующую свечу (в особо наглых случаях). Следующие моменты подтверждают такую схему работы:

  • обширная рекламная кампания в виде: рекламы в соц. сетях, контекстной и баннерной рекламы, рекламы на ТВ и радио;
  • бонусы клиентам за пополнение депозитов;
  • большое кредитное плечо (доходит до 1:1000);
  • наличие центовых счетов;
  • конкурсы трейдеров с различными призами (от денег до автомобилей);
  • партнерские программы с большими выплатами;
  • различные способы ввода и вывода денежных средств. Обычно доходит до того, что клиенты заводят деньги одним способом, а выводят другим способом. Такой способ запрещен у лицензированного брокера с регулирующим органом.
  • регистрация в оффшорной зоне.

 

Почему брокеры используют B booking?

Тут дело в конкуренции.

Чтобы выйти на рынок по модели A-book, необходим значительный стартовый капитал, много лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. При этом всем, доход не такой уж и большой, чтобы обеспечить деятельность брокера. Поэтому А-бук брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду.

И тут появляются Би-бук брокеры, с их «неограниченной ликвидностью» и низкими расходами на содержание, которые могут предложить своим клиентам более конкурентные условия.

Естественно, что клиенты выбирают лучшие условия…

Таким образом, мы сами провоцируем брокеров к Би-букингу.

Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что опять таки на руку Би-бук брокеру.

Давайте сравним доход брокера по двум моделям при равных условиях.

A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера

Теперь очевидно, почему брокеры выбирают B booking. Причина регистрации в оффшорах не в том, что там регулируется форекс рынок. Причина в том, что это дает возможность брокеру не выводить сделки к поставщикам ликвидности либо прямо на межбанк, а перекрывать их за счет внутреннего клиринга (операции внутри компании).

Смешанная схема

Смешанная схема ведения бизнеса включает в себя схему A-book и B-book. Клиентов, открывающих сделку с низким объемом денежных средств, брокер проводит по схеме B-book. Инвесторов с «большой сделкой» – по схеме А-book. На сегодняшний день львиная доля форекс-компаний, существующих на рынке, используют данную гибридную модель. В ее сути нет ничего плохого. Все зависит от того, насколько брокер дорожит своим именем. Обманул сегодня, обманул завтра, а послезавтра потерял клиентов. Доходы большие, но краткосрочные. Такой брокер долго не просуществует. Компания, которая дорожит клиентами, будет держать свою марку как надежного и стабильного брокера и будет идти навстречу в сложных ситуациях. Пример реальной ситуации, которая произошла с клиентом одной брокерской компании: логин и пароль попали в руки ненужных людей, которые потеряли все его деньги. Он обратился к брокеру, и ему восстановили весь депозит.

Многие компании прибегают к гибридной модели, используя одновременно A и B-booking. Таким образом они дополнительно повышают свою доходность. Делается это просто: 10% прибыльных трейдеров выводятся на реальный рынок, а 90% убыточных трейдеров остаются торговать внутри брокера.

Вот к примеру некоторые критерии убыточных трейдеров:

  • Выбор максимального кредитного плеча;
  • Риск более 10% от депозита в одной сделке;
  • Отсутствие стоп лоссов;
  • Небольшой депозит.

Учитывая вышесказанное, думаю, не сложно создать некий алгоритм определяющий потенциально прибыльных трейдеров.

И все бы хорошо, если бы не одна проблема. Прибыльные трейдеры — это все равно чей-то убыток. А гибридные брокеры отправляют провайдерам ликвидности исключительно прибыльных трейдеров, создавая так называемый «токсичный поток».

Когда провайдер ликвидности получает такой «токсичный поток», он ухудшает качество исполнения для этого брокера. Трейдеры, в свою очередь, почувствуют это в виде частых проскальзываний.

A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера

 Для нас, простых трейдеров, что лучше?

Конечно нам всем хотелось бы торговать на межбанке, но вы поймите, что никто не будет направлять вашу сделку 0,01 лотом на реальный рынок. Ее проще провернуть по схеме Би-бук, т.к. для самого брокера она не несет особых рисков. То есть ничего страшного нету в том, что вы торгуете у B-Book брокера, если при этом он не мешает вашей торговле и безоговорочно выводит прибыль.

К тому же конкуренция среди брокеров настолько высокая, что большинство из них просто перестали «помогать сливать» и дают трейдерам нормально торговать.

Естественно, если ваш депозит станет больше $10 000, вас или автоматически переведут на А-бук, если брокер гибридный, либо вы сами его смените на А-бук.

Вообщем вывод такой: Pro трейдерам в перспективе надо смотреть в сторону А-бук брокеров, а для новичков подойдет и Би-бук.

Подписывайтесь на нашTelegramTelegram канал там вы сможете моментально узнать о страховках, повышенной реферальной программе, а так же о новых проектах, интересных ICO, и важных новостях мира криптовалют.
.