A-book и B-book брокер. Что это такое? Какая разница?

Проект добро

A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера

Godfather Blog
- 21.07.2016
23

Форекс отличается от торговли акциями или фьючерсами тем, что брокер может торговать против вас. Это известно как B booking. Когда же брокер отправляет все сделки на реальный межбанковский рынок, это называется A booking. Что такое A booking и B booking и почему брокеры предпочитают вторую схему работы читайте далее.

Схема А-book: в данной модели брокер является посредником между клиентом компании (инвестором, трейдером) и поставщиком ликвидности, где все сделки передаются на межбанк. Брокер призван обеспечить клиенту максимальную ликвидность, высокую скорость исполнения и минимальные возможные расходы на торговую деятельность. Доход брокера в этой схеме состоит из комиссии за каждую сделку либо из наценки (markup) к спрэду. В этом случае чем дольше клиент торгует, тем выше доход компании. Поэтому данная схема самая чистая и надежная для трейдеров и инвесторов. Какие еще факты могут подтверждать, что компания работает по схема А-book:

  • кредитное плечо, которое составляет максимум 1:200, однако, чаще всего 1:100;
  • отсутствие центовых счетов;
  • за компанию говорят сами ее результаты, поэтому реклама и/или целый пиар-ход не нужен;
  • компания сама дает деньги в управление успешным трейдерам;
  • проводит конкурсы управляющих трейдеров только для того, чтобы найти среди них талантливых и перспективных;
  • вывод денежных средств надежным способом с комиссией (обычно тем же способом каким депозит пополнялся). Это может быть банковский перевод, дебетовые и кредитные карты, самые надежные электронные платежи (Skrill, E-payments, PayPal);
  • страна регистрации: Швейцария (FINMA), Germany (BAFIN), USA (NFA), EU (MiFID), United Kingdom (FCA), Australia (ASIC).

По схеме B-book: брокер не является посредником, как в схеме A-book. Он не выводит сделки клиентов на межбанковский рынок, а проводит сделки внутри своей компании и является провайдером ликвидности для сделок трейдеров. В данной схеме: вы зарабатываете деньги – брокер платит вам из своего кармана, теряете деньги – зарабатывает брокер. Такую компанию прозвали «Кухня». Данная система бизнеса является очень прибыльной, так как по статистике 95% трейдеров теряют свои депозиты по причине несоблюдения определенных факторов, и брокер получает доход не только в виде комиссионных, но и деньги клиентов. Брокер может ждать, пока клиент сам не потеряет деньги, или может помочь слить депозит проскальзыванием, реквотами, гэпами, задержками, или даже может дойти до того, что нарисует несуществующую свечу (в особо наглых случаях). Следующие моменты подтверждают такую схему работы:

  • обширная рекламная кампания в виде: рекламы в соц. сетях, контекстной и баннерной рекламы, рекламы на ТВ и радио;
  • бонусы клиентам за пополнение депозитов;
  • большое кредитное плечо (доходит до 1:1000);
  • наличие центовых счетов;
  • конкурсы трейдеров с различными призами (от денег до автомобилей);
  • партнерские программы с большими выплатами;
  • различные способы ввода и вывода денежных средств. Обычно доходит до того, что клиенты заводят деньги одним способом, а выводят другим способом. Такой способ запрещен у лицензированного брокера с регулирующим органом.
  • регистрация в оффшорной зоне.

 

Почему брокеры используют B booking?

Тут дело в конкуренции.

Чтобы выйти на рынок по модели A-book, необходим значительный стартовый капитал, много лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. При этом всем, доход не такой уж и большой, чтобы обеспечить деятельность брокера. Поэтому А-бук брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду.

И тут появляются Би-бук брокеры, с их «неограниченной ликвидностью» и низкими расходами на содержание, которые могут предложить своим клиентам более конкурентные условия.

Естественно, что клиенты выбирают лучшие условия…

Таким образом, мы сами провоцируем брокеров к Би-букингу.

Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что опять таки на руку Би-бук брокеру.

Давайте сравним доход брокера по двум моделям при равных условиях.

Теперь очевидно, почему брокеры выбирают B booking. Причина регистрации в оффшорах не в том, что там регулируется форекс рынок. Причина в том, что это дает возможность брокеру не выводить сделки к поставщикам ликвидности либо прямо на межбанк, а перекрывать их за счет внутреннего клиринга (операции внутри компании).

Смешанная схема

Смешанная схема ведения бизнеса включает в себя схему A-book и B-book. Клиентов, открывающих сделку с низким объемом денежных средств, брокер проводит по схеме B-book. Инвесторов с «большой сделкой» – по схеме А-book. На сегодняшний день львиная доля форекс-компаний, существующих на рынке, используют данную гибридную модель. В ее сути нет ничего плохого. Все зависит от того, насколько брокер дорожит своим именем. Обманул сегодня, обманул завтра, а послезавтра потерял клиентов. Доходы большие, но краткосрочные. Такой брокер долго не просуществует. Компания, которая дорожит клиентами, будет держать свою марку как надежного и стабильного брокера и будет идти навстречу в сложных ситуациях. Пример реальной ситуации, которая произошла с клиентом одной брокерской компании: логин и пароль попали в руки ненужных людей, которые потеряли все его деньги. Он обратился к брокеру, и ему восстановили весь депозит.

Многие компании прибегают к гибридной модели, используя одновременно A и B-booking. Таким образом они дополнительно повышают свою доходность. Делается это просто: 10% прибыльных трейдеров выводятся на реальный рынок, а 90% убыточных трейдеров остаются торговать внутри брокера.

Вот к примеру некоторые критерии убыточных трейдеров:

  • Выбор максимального кредитного плеча;
  • Риск более 10% от депозита в одной сделке;
  • Отсутствие стоп лоссов;
  • Небольшой депозит.

Учитывая вышесказанное, думаю, не сложно создать некий алгоритм определяющий потенциально прибыльных трейдеров.

И все бы хорошо, если бы не одна проблема. Прибыльные трейдеры — это все равно чей-то убыток. А гибридные брокеры отправляют провайдерам ликвидности исключительно прибыльных трейдеров, создавая так называемый «токсичный поток».

Когда провайдер ликвидности получает такой «токсичный поток», он ухудшает качество исполнения для этого брокера. Трейдеры, в свою очередь, почувствуют это в виде частых проскальзываний.

 Для нас, простых трейдеров, что лучше?

Конечно нам всем хотелось бы торговать на межбанке, но вы поймите, что никто не будет направлять вашу сделку 0,01 лотом на реальный рынок. Ее проще провернуть по схеме Би-бук, т.к. для самого брокера она не несет особых рисков. То есть ничего страшного нету в том, что вы торгуете у B-Book брокера, если при этом он не мешает вашей торговле и безоговорочно выводит прибыль.

К тому же конкуренция среди брокеров настолько высокая, что большинство из них просто перестали «помогать сливать» и дают трейдерам нормально торговать.

Естественно, если ваш депозит станет больше $10 000, вас или автоматически переведут на А-бук, если брокер гибридный, либо вы сами его смените на А-бук.

Вообщем вывод такой: Pro трейдерам в перспективе надо смотреть в сторону А-бук брокеров, а для новичков подойдет и Би-бук.

комментарии (23)

23 Комментария на "A-book и B-book брокеры. Что это такое? Какая между ними разница? Гибридная модель работы брокера"

Сортировать:   Новые | Старие | Популярные
Allder
Участник

Как всегда, все доходчиво подробно расписано, так держать. Если бы указали примеры форекс-компаний разных направлений было бы вообще замечательно!.

Рейтинг: 0
Albino
Участник

Спасибо просветили, я об этом не знал. Теперь еще бы список из брокеров с указанием кто к какому типу относится.

Рейтинг: 0
andrey755
Участник

подробно,понятно и главное ничего лишнего,спасибо.

Рейтинг: 0
yri1963
Участник

Цифра 90-95% потери депозитов впечатлила, как по мне отдать деньги в доверительное управление самый разумный вариант.Сама статья хорошая, очень хорошо и научно объяснено суть кидалово на рынке форекс. Впечатлило!

Рейтинг: 0
Nasibula
Участник

много где читал об этом всем , какая разница между ними и все такое , здесь написано само понятно и развернуто )

Рейтинг: 0
kazakbaev
Участник

И я такого мнения,новичкам вполне подойддет и Би-бук.Спасибо за подробную статью,было полезно почитать.

Рейтинг: 0
zawerty
Участник

Довольно много новой информации для меня, хотя вроде и с форексом знаком, наверно не так близко как бы хотелось мне )

Рейтинг: 0
axcik
Участник

zdes vsyo tak yasno skazono chto net smisla iskat v drugix blogax sposibo vam

Рейтинг: 0
Alisa
Участник

Огромное спасибо за статью. Действительно все очень доступно и без лишнего текста, который обычно только рассеивает внимание. В очередной раз убеждаешься в прописной истине, что инвестировь в Forex стоит исключительно тот капитал которым готов рискнуть.

Рейтинг: 0
nizina
Участник

Не знал, что бывают гибридные модели работы брокера. Спасибо за информацию.

Рейтинг: 0
Dmitry008
Участник

Благодаря вашей статье теперь буду чётко понимать разницу между a-book и b-book.

Рейтинг: 0
wladimir1428
Участник

без помощи не разобраться,хорошо что есть разные помощники.

Рейтинг: 0
ayatskov
Участник

Спасибо просветили, я об этом не знал. Теперь еще бы список из брокеров с указанием кто к какому типу относится.

Рейтинг: 0
delmi
Участник

Очень интересная статья! Скрывать не стану — со многим, что описано, даже и не сталкивался! Для меня статья оказалась очень познавательной! Благодарю автора, за информацию!)

Рейтинг: 0
wladimir1428
Участник

хорошо что есть такие грамотные люди которые доходчиво объясняют что и к чему а то сам бы не разобрался во всех этих тонкостях.

Рейтинг: 0
KrakenZ
Участник

Познавательная статья. После неё разобраться будет очень просто какая из компаний надёжнее, а в какой можно просто поиграть с мелкими суммами и попробовать себя в трейдинге. б-букинг, наверняка, подойдёт большинству новичков, особенно если компания предоставляет бонусы, с которыми можно начать зарабатывать не вкладывая своих денег.

Рейтинг: 0
helenw519
Участник

Спасибо автору за развернутую статью , все хорошо понятно даже для новичков!

Рейтинг: 0
DenVan
Участник

Я тут только зарегистрировался и чувствую не зря. Прочитал и многое стал понимать в этой «Кухне». Спасибо вам за знания которые вы несёте простым юзерам как я.

Рейтинг: 0
Staalker
Участник

Просто Поразительно как такие непонятные вещи объяснены таким доходчивым языком

Рейтинг: 0
Ruson
Участник

Общий вывод можно сделать такой — для большинства трейдеров без крупных сумм и серьезного опыта торговли B-book может оказаться вполне комфортным вариантом рынка, если сам брокер не мешает вам торговать и стабильно выводит прибыль.

Рейтинг: 0
bod2211
Участник

спасиба за просвещение то незнал что такое
A-book и B-book брокеры

Рейтинг: 0
wpDiscuz